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Fondos Value Ibéricos Segundo Semestre 2022

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Te presentamos las posiciones y movimientos más relevantes de las carteras ibéricas de los principales fondos value ibéricos en el segundo semestre de 2022.

Pesos actualizados segundo semestre 2022

Las posiciones están ordenadas de mayor peso (izquierda de la tabla) a menor peso en cartera a medida que recorremos la tabla hacia la derecha.

EMPRESAPESOEMPRESAPESOEMPRESAPESOEMPRESAPESOEMPRESAPESOEMPRESAPESOEMPRESAPESOEMPRESAPESOEMPRESAPESOEMPRESAPESOEMPRESAPESOEMPRESAPESOEMPRESAPESOEMPRESAPESO
AZVALORTECNICAS REUNIDAS12,81TUBACEX8,73PROSEGUR CASH7,82ELECNOR6,72SONAE5,16MIQUEL Y COSTAS5,02GRIFOLS4,89SEMAPA4,43MELIA4,09GCO3,62MOTA ENGIL3,43MAPFRE3,2PETROFAC2,81ALTRI2,69
MAGALLANESGESTAMP6,25SEMAPA6LOGISTA5,88MIQUEL Y COSTAS5,04REPSOL4,98NOS4,68IBERSOL4,54MAPFRE4,49APPLUS4,17CAIXA4,01GCO3,99FCC3,9BANKINTER3,72ARCELOR3,59
COBASATALAYA9,65ELECNOR8,9TECNICAS REUNIDAS8,66SEMAPA8,36VOCENTO4,43MIQUEL Y COSTAS4,35IBERSOL4,21CAF4,16TUBACEX3,59SACYR3,37IBERPAPEL3,32ALMIRALL3,07INMO SUR2,89CTT2,45
BESTINVERSANTANDER6,52BBVA6,16BANKINTER6,11INDITEX5,9COCA COLA5,23CAIXA4,89IBERDROLA4,78CELLNEX3,91IBERSOL3,91JERONIMO3,68SACYR3,45ACERINOX3,07CTT2,98AENA2,82
HOROSSEMAPA7GCO6,94GESTAMP5,7MERLIN5,39IBERPAPEL4,84APERAM4,67TALGO4,61ELECNOR4,46GLOBAL DOMINION3,59IBERSOL3,4APPLUS3,25ALANTRA3,25ATALAYA3,22SONAE3,21

Principales movimientos

Principales movimientos de los fondos value Españoles durante el segundo semestre de 2022. Para cada una de las gestoras analizadas se indica las incorporaciones, salidas, aumento y disminución en la exposición de las compañías que componen las carteras.

El aumento y disminución de la exposición puede venir dado tanto por venta o compra parcial de títulos como por efecto de mercado.

AZVALOR

Durante este período, las compañías han contribuido más al comportamiento positivo del fondo ibérico han sido: Técnicas Reunidas, Sonae y Logista. Las compañías han restado más al fondo han sido: Tubacex, Petrofac y Melia.
Las principales posiciones del fondo a cierre del periodo son: Técnicas Reunidas 12,8%, Tubacex 8,7% y Prosegur Cash 7,8%.
El peso a cierre del periodo de los principales sectores es de un 23,6% en materiales, un 18,7% en industriales y un 18,6% en energía.

Incorporaciones y salidas de cartera

INCORPORACIONESAMA GroupIberpapelAcerinox
SALIDASCentral PuertoNew GoldObrascon Huarte

Aumento y disminución de exposición

AUMENTO EXPOSICIÓNTécnicas ReunidasSemapaAltriSonae (efecto mercado)
DISMINUCIÓN EXPOSICIÓNLogistaMapfreTubacex (efecto mercado)Elecnor (efecto mercado)Mota Engil (efecto mercado)

MAGALLANES

Entre las compañías mejor posicionadas en cuanto a contribución a la rentabilidad en el periodo se refiere, se encuentran Logista (+1,48%), Gestamp (+0,57%), ArcelorMittal (+0,48%), IAG (+0,47%) e Inditex (+0,39%).

Por otro lado, entre las compañías que han contribuido de manera más negativa a lo largo del periodo se encuentran Melia Hotels (-0,71%), Ibersol (-0,64%), Miquel y Costas (-0,52%), línea Directa Aseguradora (-0,37%) y Corticeira Amorim (-0,35%).

Incorporaciones y salidas de cartera

INCORPORACIONES
SALIDASSonae

Aumento y disminución de exposición

AUMENTO EXPOSICIÓNLinea DirectaAENA
DISMINUCIÓN EXPOSICIÓNLogista

COBAS

La mayor contribución al resultado positivo de la cartera durante el semestre ha sido generada principalmente por
Técnicas Reunidas (+2,5%), Atalaya Mining (+1,08%) y Sacyr (+0,5%), contribución que se ha visto compensada por el impacto negativo de Ibersol (-0,6%), Tubacex (-0,6%) y Grifols (-0,5%).

Incorporaciones y salidas de cartera

INCORPORACIONESAcerinoxLínea Directa
SALIDASCIEMediasetSonaeLogista

Aumento y disminución de exposición

AUMENTO EXPOSICIÓN
DISMINUCIÓN EXPOSICIÓN

BESTINVER

La mayor contribución al resultado de Bestinver Bolsa el segundo semestre de 2022 ha sido generada por compañías como Inditex, Iberdrola y BBVA. Por otro lado, las compañías que peor se han comportado han sido Fluidra, Cellnex y Telefónica.

Incorporaciones y salidas de cartera

INCORPORACIONESOPDE
SALIDASFerrovial

Aumento y disminución de exposición

AUMENTO EXPOSICIÓNAENACaixaInditex
DISMINUCIÓN EXPOSICIÓNGALPFCC

HOROS

En este periodo, los valores que más han aportado a la cartera del fondo son Sonaecom (0,68%), Aperam (0,66%) y Gestamp Automoción (0,58%). Los valores que menos han aportado a la cartera del fondo son Renta Corp. (-0,91%), Sonae (-0,78%) y Melia Hotels (-0,59%).

Incorporaciones y salidas de cartera

INCORPORACIONES
SALIDAS

Aumento y disminución de exposición

AUMENTO EXPOSICIÓNTalgoAtalaya
DISMINUCIÓN EXPOSICIÓNSemapaGCO

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